Realränta är den ränta som återstår när du räknat bort inflationen från den nominella räntan. Medan den nominella räntan är den siffra banken anger, visar realräntan hur mycket din köpkraft faktiskt förändras. Begreppet är centralt för att förstå den verkliga avkastningen på sparande och den verkliga kostnaden för lån.
Så beräknas realräntan
Förenklat beräknas realräntan som den nominella räntan minus inflationen. Om du till exempel får 3 procent i ränta på ett sparkonto medan inflationen är 2 procent, blir realräntan ungefär 3 − 2 = 1 procent. Det är denna procent som speglar den faktiska ökningen av din köpkraft.
Räkneexempel
Anta att du sparar 100 000 kr till 2 procent nominell ränta under ett år, vilket ger 2 000 kr i ränta. Om inflationen samtidigt är 4 procent har dina pengar tappat 4 procent i köpkraft, alltså motsvarande 4 000 kr. Realräntan blir då cirka 2 − 4 = −2 procent, vilket innebär att du i praktiken förlorat köpkraft trots att kontot vuxit med 2 000 kr.
Varför realräntan spelar roll
Realräntan är viktig att förstå för både sparare och låntagare:
- För sparare visar den den verkliga avkastningen efter inflation
- För låntagare blir lån billigare i reala termer när inflationen är hög
- En negativ realränta urholkar värdet av pengar på sparkonto
- Realräntan påverkar lönsamheten i långsiktiga placeringar