Utdelning är den del av ett företags vinst som delas ut till aktieägarna i stället för att behållas i bolaget. Storleken på utdelningen beslutas på bolagsstämman och betalas vanligtvis ut en gång per år, ibland kvartalsvis. För många sparare är utdelningar en viktig del av den totala avkastningen, särskilt vid långsiktigt sparande där utdelningarna kan återinvesteras.
Direktavkastning
Direktavkastningen är ett nyckeltal som visar hur stor utdelningen är i förhållande till aktiekursen. Den beräknas som utdelning per aktie dividerat med aktiekursen, uttryckt i procent. En aktie som kostar 100 kr och delar ut 4 kr har en direktavkastning på 4 %.
Räkneexempel i kronor
Anta att du äger 200 aktier i ett bolag som delar ut 5 kr per aktie. Din totala utdelning blir då 200 × 5 = 1 000 kr. På ett vanligt aktiekonto (ej ISK) dras 30 % kapitalskatt, alltså 300 kr, och du får 700 kr kvar. Om aktien kostade 125 kr styck (totalt 25 000 kr) motsvarar utdelningen en direktavkastning på 4 %.
Beskattning av utdelning
Hur utdelningen beskattas beror på kontotypen:
- Vanligt aktie- och fondkonto (depå): 30 % skatt på utdelningen
- ISK: ingen separat utdelningsskatt, i stället årlig schablonskatt
- Kapitalförsäkring: ingen separat utdelningsskatt, schablonskatt i stället
- Utländska aktier kan dra utländsk källskatt som ibland kan återfås
Utdelning och ränta-på-ränta
Om du återinvesterar utdelningarna i stället för att ta ut dem köper du fler aktier eller fondandelar, som i sin tur ger mer utdelning nästa år. På så sätt skapas en ränta-på-ränta-effekt som kan göra stor skillnad för det långsiktiga sparandet.